Las posibilidades de financiamiento convencionales para las startups a menudo son caracterizadas por su lentitud y cautela frente al riesgo. En este contexto, presentamos una visión general de las alternativas de financiamiento en línea que prescinden de la participación de entidades bancarias.
En el ámbito de los préstamos entre pares o P2P, las nuevas empresas tienen la posibilidad de adquirir financiamiento directo de inversores individuales, excluyendo la intervención de instituciones financieras. Este modelo conecta a empresas en busca de recursos con prestamistas dispuestos a invertir.
Las fuentes de préstamos P2P experimentaron un aumento significativo tras la crisis financiera de 2008, momento en el cual los prestamistas convencionales implementaron criterios de préstamo más rigurosos.
La mayoría de los préstamos P2P se llevan a cabo a través de plataformas en línea que actúan como intermediarios. Estas plataformas ofrecen un espacio donde los prestamistas pueden decidir a quién otorgar préstamos, al tiempo que los prestatarios presentan oportunidades de inversión a posibles inversores.
Los préstamos P2P a veces se conocen como préstamos sociales o financiación colectiva.
¿Cómo se utilizan los préstamos P2P y por quién?
La dinámica del entorno de préstamos P2P experimenta variaciones a medida que algunos prestamistas cesan sus operaciones y otros nuevos entran en escena.
Las plataformas de préstamos P2P desempeñan un papel crucial al actuar como intermediarios entre prestamistas y prestatarios. Los prestamistas pueden obtener tasas más elevadas asumiendo mayores riesgos, ya que los préstamos P2P carecen de garantías de ahorro. Por otro lado, los prestatarios pueden acceder a financiamiento, especialmente si han enfrentado rechazos en fuentes alternativas, o beneficiarse de tasas potencialmente más bajas en comparación con los prestamistas tradicionales.
El rechazo de una solicitud de préstamo por parte de una startup no necesariamente indica un riesgo inherente en invertir en ella. Los proveedores financieros convencionales a menudo rechazan solicitudes de préstamos de nuevas empresas por diversas razones. Además, las plataformas de préstamos P2P reputadas solo consideran solicitudes de fuentes confiables.
¿Cómo funcionan las plataformas de préstamos P2P?
Las plataformas de préstamos P2P establecen tasas y condiciones para conceder préstamos y empréstitos, cobrando comisiones tanto a los prestamistas como a los prestatarios. Los inversores abren una cuenta y realizan depósitos de fondos. La plataforma lleva a cabo una verificación del historial crediticio de la organización que solicita un préstamo, analiza su historial financiero para determinar una calificación crediticia y le asigna una categoría de riesgo que influye en la tasa de interés ofrecida a los prestamistas. Además, se revisan sus requisitos comerciales y de endeudamiento para establecer un objetivo de financiación.
Los prestamistas tienen la opción de elegir entre préstamos de mayor o menor riesgo, determinando el plazo del préstamo y la rentabilidad que buscan. La tasa de rendimiento potencial es más alta para los préstamos más riesgosos y más baja para las inversiones de bajo riesgo. La mayoría de los prestamistas distribuyen sus inversiones en varios préstamos, siguiendo la estrategia de diversificación para reducir el riesgo en caso de falta de pago de un préstamo.
Los solicitantes de préstamos revisan las ofertas y seleccionan uno o más préstamos de entre varios inversores, incluso docenas. Las transferencias de fondos son gestionadas por las plataformas. Los prestatarios reembolsan el capital y los intereses a los prestamistas a través de la plataforma, estableciendo un objetivo de financiación que marca el final del proceso de préstamo, el cual concluye al alcanzar dicho objetivo. Es importante destacar que no todos los prestatarios logran cumplir con su objetivo de financiación.
¿Cuáles son las ventajas lo de los P2P?
P2P se presenta como una alternativa de préstamo flexible y transparente en comparación con los proveedores tradicionales, como los principales bancos. Al operar en línea, una vez que los prestatarios son verificados y aprobados, los fondos de inversión pueden ser accesibles de manera rápida.
En la actualidad, existen diversas opciones de préstamos P2P, con montos que varían desde pequeñas sumas hasta cantidades considerables, y los prestatarios no están obligados a proporcionar garantías ni realizar depósitos. La flexibilidad inherente permite pedir prestado solo lo necesario, lo que facilita y abarata el proceso de pago. Los préstamos P2P pueden solicitarse para una amplia gama de propósitos, y las plataformas establecen sus propios criterios sobre el uso de los fondos.
Para aquellos considerados como buenos riesgos crediticios, la tasa de interés de los préstamos P2P podría ser más baja que la ofrecida por otras fuentes. Incluso aquellos con puntajes crediticios más bajos pueden encontrar en los préstamos P2P una opción para obtener financiamiento. Una vez establecida la tarifa, esta permanece fija, proporcionando estabilidad en la planificación financiera y en la proyección del flujo de efectivo para la startup. Además, a diferencia de otras opciones de préstamos para nuevas empresas, como el crowdfunding o el capital de riesgo, se conserva el control total del negocio.
Sin embargo, existen riesgos asociados. Es posible que una plataforma no acepte al prestatario, y si lo hace, la tasa de interés podría ser elevada. Cumplir con el cronograma de pagos es crucial, ya que no hay garantía de la misma protección que ofrecen los prestamistas tradicionales en caso de incumplimiento. Las plataformas P2P realizan verificaciones de crédito que pueden afectar el puntaje crediticio del prestatario, dificultando otras aplicaciones financieras. En resumen, los préstamos P2P conllevan más riesgos que los préstamos tradicionales, ya que los inversores asumen riesgos que normalmente estarían cubiertos por los bancos.
¿Cuáles son los riesgos de los préstamos P2P?
Es importante considerar que, al explorar préstamos en plataformas P2P, existe la posibilidad de que la plataforma no acepte al solicitante como prestatario. En caso de aceptación, la tasa de interés aplicada puede ser elevada. Aunque se supere este obstáculo, no hay garantía de encontrar suficientes prestamistas para alcanzar el objetivo de endeudamiento.
En situaciones donde el prestatario no puede cumplir con el cronograma de pagos, no se garantiza la misma protección que se obtendría al solicitar un préstamo a un prestamista tradicional. En este escenario, la deuda podría ser transferida a una agencia de cobro de deudas, lo que podría dar lugar a posibles acciones judiciales.
Además, las plataformas de préstamos P2P llevan a cabo verificaciones de crédito que pueden tener un impacto en el puntaje crediticio del solicitante, dificultando posiblemente otras aplicaciones financieras.
En términos generales, los préstamos P2P presentan mayores riesgos en comparación con los préstamos tradicionales, ya que los inversores asumen riesgos que normalmente estarían respaldados por los bancos. Es crucial evaluar cuidadosamente estos riesgos antes de optar por esta forma de financiamiento.
¿Cuándo considerar el uso de préstamos P2P?
Existen diversas razones por las cuales una startup podría necesitar fondos de manera rápida, ya sea para hacer frente a eventos inesperados, aprovechar oportunidades de crecimiento o realizar inversiones adicionales. En ocasiones, los mecanismos de financiamiento tradicionales pueden reaccionar lentamente, y es aquí donde el uso de plataformas de préstamos P2P se convierte en una opción atractiva para capitalizar oportunidades inmediatas.
Antes de solicitar un préstamo en una plataforma P2P, es esencial asegurarse de que las finanzas y el historial crediticio de la startup estén en buen estado. Incorporar los pagos de préstamos en la planificación financiera contribuirá a aumentar las posibilidades de aceptación y calificación para tasas más favorables.
Retrasar la solicitud hasta que se tengan mayores posibilidades de aceptación es una estrategia inteligente. Es fundamental comprender el funcionamiento de la plataforma y sus criterios de elegibilidad. Antes de postularse, conviene anticipar las posibles preguntas de la plataforma, preparar respuestas sólidas y, idealmente, esperar hasta contar con el respaldo de inversores potenciales que comprendan y respalden el negocio.
Los préstamos P2P ofrecen potencialmente una vía de financiamiento a cualquier startup con un historial comercial básico o propietarios que superen una verificación de crédito. Existen pocas restricciones en cuanto a la facturación anual y al sector en el que opera la empresa.
¿Cuáles son las alternativas a los préstamos P2P?
Además de los prestamistas tradicionales, existen otras opciones de financiamiento, como el crowdfunding, que guarda similitudes con los préstamos P2P en el sentido de que la inversión proviene generalmente de múltiples inversores.
Los capitalistas de riesgo constituyen otra opción de inversión para las nuevas empresas. Además de aportar fondos, también ofrecen experiencia y asesoramiento. Sin embargo, es crucial tener en cuenta que pueden buscar una mayor influencia y control sobre el negocio, y las condiciones de inversión podrían resultar exigentes.
¿Deberías acceder a préstamos P2P?
Existen numerosas opciones de préstamos P2P, y la variedad se amplía aún más si se incluyen plataformas de financiación colectiva. Muchas de ellas se centran en proporcionar préstamos a nuevas empresas, mientras que algunas se especializan en sectores específicos, como el inmobiliario o la energía verde.
Es esencial destacar que no todos los proveedores son iguales, por lo que se recomienda realizar una investigación exhaustiva del mercado. Verificar la estructura de la empresa y cualquier información financiera disponible sobre los prestamistas P2P que esté considerando utilizar es fundamental.